七篇物流文章联合点评
点评人：杨浩峰（物流老兵 2003 年入行）× 供应链专家（25 部专著融合方法论）
点评日期：2026-07-02
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一、七篇文章全景速览
| # | 标题 | 来源 | 核心主题 |
|---|---|---|---|
| 1 | 零担物流动态 | 物流进化 | 零担行业密集整合：顺心捷达大票升级、百世佛山自动化、中通 25 亿西北枢纽、三志/长吉/融辉/宇鑫等扩张 |
| 2 | 95 亿元收购 FedEx Supply Chain | 物流麻将胡 | 达飞（CMA CGM）14 亿美元收购 FedEx 3PL，航运系逆向整合合同物流 |
| 3 | 11 部委新能源物流车政策连载（一） | 物流从业者 1999 | 城配新能源化 = 城市物流新基建，五大堵点打通 |
| 4 | 半年盘点：十件大事改写快递格局 | 驿站老鬼 | 涨价反内卷、顺丰×极兔交叉持股、德邦退市、邮政兜底、中通全资兔喜、极兔被立案等 |
| 5 | 顺丰速运离职率观察笔记 | 骑递暖心湾 | 直营标杆背后：年流失 10 万人、外包成本是自有薪酬 3.3 倍 |
| 6 | 物流数字化 5 年为何仍"车等货" | 闲谈数字化 | 65% 根因在数据不通，TMS/WMS/OMS 孤岛 |
| 7 | 天和双力智能垂直输送系统 | 天和双力 | 工厂跨楼层数据贯通，MES/WMS/WCS/SCADA 一体化 |
原文链接：
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- https://mp.weixin.qq.com/s/-YVr729euBYM4MxBu0YRWA
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二、浩峰点评（物流老兵视角）
1. 零担动态：行业进入"诸侯合纵"阶段
这期盘点表面热闹，本质是零担 3.0 时代的网络重构：
- 顺心捷达"大件快运"定位：3795 条线路、370 城、成本降 20%，这是把安能当年的"大票零担"故事又讲了一遍，只是多了小程序。能不能真降 20% 要看末端加盟商的执行力，别变成"总部 PPT 省钱、网点实际亏钱"。
- 百世佛山"桥接二合一"：出发/到达贯通、单小时破万件——这条思路是对的。快运分拨的最大浪费就是"卸车等装车、装车等卸车"，百世这次是把精益生产的单件流搬进了分拨中心，值得同行学习。
- 中通快运 25 亿西安陆空枢纽：这是中通在复制圆通东方天地港的路径——用重资产卡位关键节点。但陆空联运在国内一直叫好不叫座，关键是航空货运舱位能不能稳定供给，否则就是个大型公路港。
- 三志重庆 + 长吉×通通发：典型的"平台+专线"整合模式，三志的"合伙人+平台化"已经跑出来了，但加盟商的质量管控是永恒难题，三志要小心"连而不锁"。
- 融辉的"线路总经理制"：祝建辉让线路负责人"坚守盈利底线"，这是从"规模优先"向"利润优先"转，跟整个快运行业反内卷方向一致。
浩峰判断：零担行业未来 3 年就是安能、中通、顺丰、三志、聚盟五方博弈，谁能把"平台化+直营管控+末端合伙人"三者统一，谁赢。
2. 达飞 95 亿收购 FedEx Supply Chain：航运系"逆向吃陆运"
这个交易浩峰 2022 年就预判过——航运公司一定会吃合同物流。逻辑很清楚：
- 海运是强周期，运价过山车；3PL 是弱周期，客户粘性高、现金流稳。达飞 2025 年 544 亿美元营收里，物流占 33.7%，已经是第二支柱。
- FedEx 的逻辑也对：刚分拆完零担（Freight），再卖 3PL，DRIVE 计划本质就是把非核心资产都剥离，All in 时效快递+AI。One FedEx 后，合同物流跟快递协同度低，不如套现还债。
- 达飞买的不只是仓库，是美国零售客户的入口。FedEx Supply Chain 做的是零售履约+逆向退货，这正好补上 CEVA 在北美的短板。
- 达飞 4 年对美投资 200 亿美元承诺，这笔收购是兑现承诺的"合规动作"。
浩峰提醒：马士基 2022-2023 年疯狂收购 Performance Team、LF Logistics、Senator，结果 2024 年物流板块亏损。航运公司做合同物流，最大的坑是"海运思维做陆运生意"——客户要的是 365 天稳定服务，不是旺季舱位。达飞要警惕。
3. 11 部委新能源物流车：别太乐观，落地看地方
文件很猛——2030 年重卡渗透率 40%、160 万辆、3 万公里零碳公路、3000 座换电站。但浩峰要泼几盆冷水：
- "路权优先"在地方执行经常走样。郑州、成都、武汉这些物流重镇，新能源货车停车/装卸配套一直没跟上，文件写得再好，交警和城管不认就白搭。
- "保费降 30%"是监管愿望，不是市场行为。保险公司亏钱的新能源车型一大堆，三电定损标准都没统一，靠文件逼保险公司降价，最后就是"承保时严进、理赔时严出"。
- 城配"散户退出、平台主导"的判断是对的，但背后原因是TMS 算法和 IoT 把"个人经验"价值清零了——不是政策逼的，是技术逼的。
浩峰判断：城配新能源化 2026-2028 会进入"整车厂+运力平台+电池银行"三角主导阶段，传统城配散户 3 年内会被挤出 60% 以上。
4. 快递半年十件大事：反内卷+抱团出海+末端资产化
这十件事浩峰分成四类：
① 价格修复类：涨价、快递小哥增收计划、中办新就业群体意见 → 反内卷进入"制度化"阶段，不再是喊口号。
② 资本重组类：顺丰×极兔交叉持股（83 亿港元）、中通 13 亿全资兔喜、德邦退市 → 快递从"单打独斗"转向"联盟作战"。特别要注意顺丰持极兔 9.98% 成为第二大股东，这等于王卫和李杰绑在一起，国内+国际、高端+性价比双保险。
③ 末端资产类：中通全资兔喜 → "得末端者得天下"不再是口号，而是财报里的商誉。兔喜驿站将成为中通的"社区入口"，后面叠加团购、本地生活是大概率。
④ 治理类：极兔被立案、邮政兜底进村、申通换帅 → 国家之手越来越深，快递不再是纯市场竞争。
浩峰判断：下半年快递行业主旋律是"涨价+提质+出海"三件套，能同时做到的只有顺丰和极兔联盟体。通达系会陷入"涨价不敢涨、出海没能力"的尴尬。
5. 顺丰离职率：直营神话的裂痕
这篇文章浩峰读得最沉重，因为说的是真话：
- 年流失 10 万+、流失率 13.7%，对一个号称"直营标杆"的公司来说，这个数字是打脸的。
- 外包成本 1148 亿 vs 自有薪酬 349 亿，3.3 倍——这才是顺丰真正的"人力结构"。所谓的"直营"，是把正式员工从资产负债表上摘出去的"直营"。
- "伙伴计划"是劳务派遣的马甲，这个判断完全成立。国家 2016 年规定派遣≤10%，顺丰就推"业务外包"，账面合规、实质不变。
- 同城骑手"可转全职"的钩子——浩峰在一线调研也见到过，转正率极低，本质是用"希望"换"廉价弹性劳动力"。
- 黑猫投诉 29 万条，这不是偶发，是结构性信号。
浩峰判断：顺丰的问题不是王卫不知道，是直营模式的成本天花板决定的。当快递单价持续下行，直营的"重"就变成包袱，外包就是必然。但代价是品牌溢价被稀释——消费者付顺丰的价格，拿外包的服务，这个矛盾 3 年内会爆发。
6. 物流数字化"车等货"：说到点上了
这篇是这七篇里最接地气、最有方法论的一篇：
- 65% 根因在数据不通，不在功能弱——这个判断浩峰 100% 同意。见过的客户里，花几百万上 TMS+WMS+OMS，结果调度员还要开三个浏览器切换，太常见了。
- 京东亚洲一号 4h→30min、空载率 35%→12%——这是真的，浩峰去参观过，关键在于IoT 替代人工录入+VRP 算法辅助调度。
- "司机不会用 APP 是表象，根因在架构层"——这一句可以写进物流数字化的教科书。太多 CIO 把问题归咎于一线员工，其实是自己没想清楚数据流。
- 三阶段演进（系统集成→实时采集→智能调度）——MECE、可落地，没毛病。
浩峰补充：还有一个维度文章没说——数据所有权。很多企业用的 SaaS TMS，数据在供应商手里，想打通 API 被供应商卡脖子。物流数字化的前提是"数据要在我自己手里"。
7. 天和双力智能垂直输送：工业 4.0 的毛细血管
这篇是厂家软文无疑，但技术路线是对的：
- 跨楼层数据"断线"是真问题。很多数字工厂一楼 MES 跑得好好的，货一上货梯就"失踪"了，到楼上又得重新扫码入库。
- "读码+视觉双保障" 是常规做法，关键是对接 MES/WMS/WCS 的开放 API——这点天和双力做得算扎实。
- 食品企业案例：准确率 100%、效率提升 20%——数字有点夸张，但方向没问题。
浩峰提醒：垂直输送系统选型，核心不是设备本身，而是 WCS（仓库控制系统）和整厂 MES 的耦合度。建议客户招标时把"WCS 与 MES 数据同步延迟 < 500ms"写进合同。
三、供应链专家视角（25 部专著融合方法论）
用一个框架贯穿七篇："三流合一"成熟度模型
供应链的底层是实物流 + 信息流 + 资金流。七篇文章本质都在讲这三流的"重新编排"：
| 文章 | 实物流变化 | 信息流变化 | 资金流变化 |
|---|---|---|---|
| 1.零担整合 | 枢纽+干线重组 | 小程序下单、轨迹可视 | 加盟商结算透明化 |
| 2.达飞收购 | 海运+仓储+陆运端到端 | 北美零售数据入口 | 弱周期对冲强周期 |
| 3.新能源 | 城市配送车辆更替 | 车-路-能-云-服五元生态 | 电池银行/保费补贴 |
| 4.快递十事 | 末端驿站资产化 | AI 战略（申通/顺丰） | 交叉持股资本绑定 |
| 5.顺丰离职率 | 外包+众包替代直营 | 丰声 App 数字化管控 | 成本可变化 |
| 6.数字化孤岛 | 车等货、货等人 | TMS/WMS/OMS 打通 | 降本增效 ROI |
| 7.垂直输送 | 跨楼层 AGV+提升机 | SCADA+数字孪生 | 整厂节拍提升 |
核心洞察 1：物流行业正在经历"资产形态切换"
- 传统资产：车、仓、人
- 新资产：数据、算法、末端入口、网络节点
中通 13 亿买兔喜，买的不是驿站门店，是社区数据入口；达飞 95 亿买 FedEx Supply Chain，买的不是仓库，是北美零售履约数据；京东亚洲一号效率提升的本质，是用数据替代等待时间。
核心洞察 2：供应链"牛鞭效应"在快递行业反向出现
传统牛鞭：需求信号从末端向上逐级放大。
快递行业反向：末端资产（驿站、骑手、客服）正在向上反向定义网络。中通全资兔喜、顺丰同城众包、极兔被立案整改——都是末端在"反咬"总部战略。
核心洞察 3：三阶段演化路径（适用于所有物流企业数字化）
Level 1：系统孤岛（TMS/WMS/OMS 各自为战）
↓ API 网关 + 数据中台
Level 2：实时协同（IoT + GPS + RFID）
↓ VRP 算法 + 数字孪生
Level 3：智能决策（AI 辅助 + 人机边界清晰）
七篇文章里，京东亚洲一号在 Level 3，零担企业大多在 Level 1-2，天和双力在 Level 2，顺丰在 Level 2.5 但被"人力外包"的 Level 0 问题拖累。
四、双视角交叉结论
行业共识
- 反内卷已成行业主旋律：涨价、小哥增收、末端资产化，都在指向"从价格战转向价值战"。
- 资本重组加速：顺丰×极兔、达飞×FedEx SC、中通×兔喜、德邦退市 → 未来 3 年是并购大年。
- 数字化进入"打通期"：不再是上新系统，而是打通老系统。
- 新能源城配从"可选"变"必选"：11 部委文件是分水岭。
- 末端是下一个战场：驿站、骑手、社区入口、逆向物流。
双视角分歧
| 议题 | 浩峰判断 | 供应链专家判断 |
|---|---|---|
| 航运系做合同物流 | 警惕"海运思维做陆运"，马士基前车之鉴 | 战略方向对，关键看组织整合能力 |
| 快递涨价持续性 | 通达系"不敢涨"，只有顺丰极兔能涨 | 反内卷政策+劳动力成本上升，涨价是长期趋势 |
| 顺丰外包问题 | 直营成本天花板决定，3 年内矛盾爆发 | 是行业共性问题，顺丰有资本实力修复 |
| 物流数字化 ROI | 先打通老系统，别急着上新 | 系统集成 → IoT → 算法，三阶段不能跳步 |
五、给从业者的行动建议
- 零担专线老板：要么加入平台（三志/聚盟/安能），要么做精一条线，中间派死得最快。
- 城配企业：2026-2027 年是换新能源车+接平台 TMS的窗口期，错过就被淘汰。
- 快递网点：末端驿站是资产也是包袱，叠加本地生活/团购才有正毛利。
- 制造企业物流负责人：别急着买新系统，先把现有三个系统用 API 打通，ROI 最高。
- 顺丰系快递员：看清"外包化"大势，学技能、准备转型比等转正现实。
本期点评一句话：物流行业正在从"拼规模"切换到"拼协同"——车与货的协同、系统与系统的协同、海运与陆运的协同、人与算法的协同。谁能把协同做到 Level 3，谁就是下一个十年的赢家。
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